发展中小企业信用担保是破解小微企业融资难、融资贵问题的重要举措。融资担保天生具有“增加信用”、“沟通信息”、“分担风险”的功能，是引导金融进入小微企业的重要管道。本文通过分析我国中小企业信用担保行业发展的历程和典型模式，借鉴国外中小企业信用担保行业发展的经验，进而提出如何有效促进我国中小企业信用担保行业发展的思路。
关键词：中小企业；融资担保；担保体系
我国中小企业信用担保行业发展历程
从年开始，中国确立实行社会主义市场经济体制，资源配置由计划转向市场，企业成为社会经济活动的主体，国家信用逐步从一般经济活动领域退出。为适应市场经济需要，建立新的社会信用中介，扶持中小企业发展，担保体系的建设纳入了国家发展计划，有关*策纷纷出台，担保行业逐步发展。
（一）～年，起步探索阶段
这个阶段担保公司数量非常有限，担保业务品种单一，主要服务于高新技术成果的转化，为中小企业融资提供担保的机构很少。从年开始，地方*府重视起企业特别是中小企业融资难、融资贵的问题。同年中国人民银行出台了《中小企业融资管理办法》，为担保行业提供了重要发展机遇。年12月，原国家经贸委设计“一体两翼四层”担保体系框架原则，即“*策性担保机构为主体，商业性担保机构与互助性担保机构为两翼，形成中央、省、地市及县四层”，我国出现了设立中小企业信用担保机构的小高潮，北京中关村科技担保公司等*策性、商业性担保机构应运而生，成为我国中小企业信用担保体系建设的重要基础，为以点带面推动全国中小企业融资和社会经济发展作出了重要贡献。
（二）～年，快速发展阶段
大量外资、民营资本进入，担保公司数量呈爆发式增长。伴随着年元旦《中小企业促进法》的颁布实施，国家对民营担保行业加大扶持力度，民营资本进入担保行业的脚步加快，担保公司呈现爆发式的发展，形成了担保行业激烈竞争的局面。5年间，中国担保行业保持较快发展势头，整个行业运行大致平稳，没有出现系统性风险。
（三）～年，行业危机阶段
年，我国担保行业伴随着快速发展，逐渐暴露出各种各样的问题，主要表现在担保机构普遍规模小、数量多、信用低、承保能力弱，许多担保机构不能为银行所认可；担保业务系统风险逐年积累、放大倍数问题制约担保行业的进一步发展。
（四）年迄今，行业规范整顿阶段
年，国家为整顿担保市场出台了《融资性担保公司管理暂行办法》，各地融资性担保公司整顿普遍展开，担保行业步入规范运作、科学发展阶段。国务院办公厅转发了原中国银监会等八部门《关于促进融资性担保行业规范发展的意见》，对融资性担保行业进行了较为系统的规划，提出了明确的目标和措施，为行业可持续健康发展创造了良好的内外部环境。
我国中小企业信用担保行业发展的典型模式
（一）中关村科技担保公司的“一二三中关村模式”
“一个中心”是聚焦服务科技型中小微企业，遵循产业*策导向聚焦“高精尖”产业，以提高企业融资可获得性、降低融资成本为初衷，将担保嵌入中关村管委会推出的专项扶植*策，形成“瞪羚计划”、“展翼计划”等系统化*策性绿色通道，精准支持高成长科技型小微企业。
“两个基点”是差异化风控体系和服务产品持续创新。一方面，专注科技企业成就独具特色的专业化和差异化风控体系。基于这个群体企业“轻资产、新技术、高投入、高风险”特点，将创业者评价与企业评价相结合，自主开发科技企业评级模型。另一方面，围绕科技企业全生命周期特点创新融资服务产品体系，率先在全国推出高新技术企业集合债券、集合票据、集合信托计划、创新成长企业债、创新成长企业融资计划等产品。
“三项机制”是市场化自主经营、专业人才激励约束和以融资担保为核心的综合金融服务。在服务中小微企业、服务本区域产业*策的前提下，多年来，中关村管委会、北京市金融办等*府部门及股东单位，严格遵循不推荐、不指定、不干预的“三不”原则，通过市场化选聘和管理人才，建立有竞争力的绩效激励制度和“奖一罚五”的准备金制度，以及围绕融资担保业务开展综合金融服务，用增值收益反哺融资担保，着力增强主业服务能力。
（二）深圳市中小企业信用融资担保有限公司的“四全风险管理体系”模式
深圳市中小企业信用融资担保有限公司是广东省唯一一家全国中小企业信用担保体系首批试点单位，国家发改委指定的全国3个中小企业信用担保机构孵化服务基地之一。自创的“四全风险管理体系”年获得第四届深圳市企业管理现代化创新成果一等奖，《中小企业信用担保风险控制体系的构建》年获得国家级企业管理现代化创新成果一等奖。这是中小企业信用担保行业在企业管理国家级最高奖项上的首次突破，担保规模和风险控制水平居全国前列。
所谓“四全风险管理体系”，即“全面的风险意识、全员参与的风险管理、全过程的风险控制、全新的风险管理手段”。该模式与基于企业风险管理框架的风险管理体系类似，主要包括风险预防与风险化解两大模块，并进一步划分为七个小模块，分别是风险预防、风险识别、风险控制、风险转移、风险分散、风险处理、风险补偿。同时，该体系的实施依托于计算机管理软件系统，使风险管理更加规范化，较好地实现了控制功能、协调功能、预警功能和统计功能，提高了管理的效率。目前，该公司已累计服务中小微企业超过家，融资担保金额超亿元。风险代偿率一直控制在万分之几的水平内，处于行业较低水平。
（三）安徽省“”的新型*银担合作模式
年12月，安徽省财*厅、中国人民银行合肥中心支行等5单位联合出台了《安徽省*策性融资担保风险分担和代偿补偿试点方案》。该方案的核心内容是新型“”*银担合作模式，即小微企业和农户单户在保余额万元及以下的*策性融资担保业务出现代偿，由承办的县（市、区）*策性担保机构承担40%，安徽省信用担保集团（含中央和省财*代偿补偿专项资金）承担30%，*银担合作风险分担试点银行承担20%，所在地财*承担10%。合肥市等11个市*府、肥东县等25个县*府、省担保集团、农业银行安徽省分行等10家银行业金融机构分别签署新型*银担战略合作协议。
国外中小企业信用担保行业发展的经验
目前世界上已经有多个国家和地区建立了中小企业信用担保体系。这些担保机构的资金来源、管理模式、担保比例、放大倍数以及担保费率等方面存在较大差异，其运行绩效表现各异。美国信用担保制度是典型的*府主导模式。采用*府主导模式的国家和地区包括加拿大、英国和中国香港等。日本、韩国、德国、法国、意大利、奥地利、中国台湾等采用的是市场运作模式，即担保机构由独立于*府之外的法人实体操作。美国和日本是两种模式的代表。
（一）美国中小企业信用担保体系的特点
一是担保基金主要来自财*。美国小企业局（SBA）的基金来源和经费主要由联邦和州财*分担。对于贷款担保，根据*府的产业*策和小企业法的规定，由联邦*府制定小企业担保贷款计划，对基金的用途、贷款条件、担保金额和费用，以及执行机构的职责都做出了具体的规定。
二是建立专门的执行中小企业信用担保职能的机构。美国小企业局（SBA）成立于年，是美国执行中小企业信用担保职能的专门机构。负责在小企业初创阶段提供贷款、贷款担保、经营管理咨询等服务，以促进小企业发展。通过小企业局（SBA）的担保，把在资金上孤立无援的小企业和庞大的金融市场联系起来。
三是担保业务操作过程规范而又灵活。担保业务的进行主要经过四个过程：（1）受理担保申请。这个过程一般较短，主要是审查要求担保的项目是否符合本机构选择项目的基本标准。（2）项目评审。这一阶段主要是审查项目的可行性，需要有由专业人员组成的评审小组对项目提出报告，经评审委员会讨论后得出结论。（3）确定收费。通过谈判确定担保收费的具体数额。原则上对承保项目收取2%的担保收费，但每个项目收取的具体保费需要通过谈判来确定。（4）签订合同。这一阶段主要是完成担保的法律文书工作、签订合同、开出承诺保函。
四是拥有完整的分散和规避风险机制。（1）通过规定担保比例分散风险。担保金额一般为贷款金额的75%～80%。（2）对担保对象实行风险约束。美国的信贷保证计划要求担保对象的主要股东和经理人员提供个人财产抵押，以有效增强企业所有者和管理者的责任。（3）小企业局（SBA）有权追索企业所欠债务。
（二）日本中小企业信用担保体系的特点
一是采取*策性资金与市场化运作相结合。日本中小企业信用担保的担保放大倍数高达60，而世界上担保放大倍数平均水平也只有10左右，可见日本中小企业信用担保体系有效地发挥了信用担保的杠杆作用，提高了资金的使用效率。
二是构建完整的中小企业信用担保体系。日本中小企业信用担保体系分为全国性中小企业信用保险公库和中小企业信用保证协会两个组成部分。中小企业信用保证协会是整个信用担保体系的核心，遍布于日本各个地区。它们各自独立地直接为符合条件的中小企业提供融资担保。中小企业信用保险公库完全由中央*府出资，向中小企业信用保证协会提供和融通资金，并且对中小企业信用保证协会符合条件的担保项目进行再担保。
三是注重对中小企业信用保证协会风险的控制、分散和补偿。日本已形成了中央和地方风险共担、担保和再担保相结合的风险分散机制。一方面，中小企业信用保证协会提供的担保额一般为贷款的70%～80%，剩余部分由银行承担。这样做既有效地分散了风险，又可以防止银行盲目放贷。另一方面，若中小企业到期不能偿还贷款时，中小企业信用保证协会代替中小企业向银行偿付贷款额的70%～80%，代偿损失的70%则由中小企业信用保险公库给予补偿。同时，为了满足信用担保业务的不断需求，各级*府会从财*预算中定期进行财*资金拨付，增加对中小企业信用保险公库和中小企业信用保证协会的投入，以提高整个信用担保体系抵御风险的能力。
促进我国担保行业发展的对策建议
（一）建立参与主体共同协作机制
一是建立银、企、保三方良性互动机制。银行与担保机构的合作应不仅是建立在对中小企业的融资问题上，还需要加强业务交流与协作的研究，不断开展担保与金融业务的创新，不断拓展新的业务合作领域，从而提高对中小企业的金融服务水平。二是强化银行责任。银行有较强的管理能力，尤其是在风险度量方面拥有比较成熟的方法，可以较为准确地对主要风险进行度量。将银行纳入风险责任人的范畴，强化银行在担保行业的责任。参考国际通行做法，可以要求银行承担20%～30%的风险。
（二）健全行业内部风险防控体系
一是提高担保人员专业素质。应充分发挥行业协会的作用，加强对担保机构从业人员的培训和资格认证，明确从业人员必须持证上岗，定期考核。鼓励实力较强的担保机构引进人才，提升管理水平。二是加强对担保对象的事前审查、事中控制和事后处理。事前审查需要对申请者进行谨慎的资格审查，主要包括净资产、资产负债率等财务指标，净资产回报率、利润总额、利息保障倍数等经营能力，净资产增长率、现金净增长率等成长能力。事中控制主要针对道德风险。当发现企业将资金用于其他用途而增加企业还款风险时，让银行催促受保企业提前还款，以降低担保机构承担的风险。同时还要对企业经营状况及时分析及控制。事后处理主要是建立企业的信用档案。
（三）建立担保机构损失补偿机制
一是建立风险准备金制度。担保机构预留风险准备金数额的多少主要根据机构在保债务规模大小、担保期限长短、代偿期限的长短，从担保机构的利润中预留出来。*府部门补偿的数额也需要根据担保机构以往业绩、信用状况及担保项目等情况来确定。二是加强反担保。反担保是担保机构用来防范风险的发生以及补偿担保机构代偿的有效手段。由于中小企业无法拿出被认可的抵押品才选择信用担保这个融资渠道，所以担保机构需要具有灵活的态度，如保证金、企业的动产权、无形资产等。这就需要担保机构有一套完善的鉴定和消化这些抵押品的途径，可以通过拍卖、转让等手段完成抵押品变现。
（四）强化融资担保行业的监管
一要完善担保资金监管机制。进一步规范保证金的收取和存放，尝试建立资本金专户监管机制，严防资金抽逃；加强对担保机构自有资金投向管理，防止挪用资金、违规投资的情况发生。同时，加大融资性担保机构评级结果的应用力度，合理确定担保机构授信额度和担保基金放大倍数。二要充分发挥行业自律监管。凭借行业协会自身信息和专业优势进一步完善行业自律公约和业务规范，制定行业业务规范标准，定期向监管部门和合作银行披露担保机构运营信息。三要确保财*引导资金安全。对于财*注资的担保机构经营出现问题的，要通过各种渠道加快资金追偿，力保*府资金安全。
（五）优化风险评估体系，创新担保业务产品
从担保机构自身来看，一方面，要进一步优化风险评估体系，做好中小企业资信评估、企业经营状况评估和反担保措施评估，只有建立了科学的风险评估量化体系，才能更有效地识别出风险因素，为担保机构做出科学决策打好基础。另一方面，要准确定位，充分发挥担保机构融资服务功能，积极应用信用产品，创新担保业务品种，扩大与企业的合作范围；此外，要加强内部经营管理，健全各项规章制度，规范担保行为，着力增强风险防控能力，不断提高经营和财务管理水平。
（六）加强宏观经济和行业研究，提升人才队伍建设
加强对宏观经济、行业、企业的研究，一方面能更好地制定和调整公司的业务范围，降低担保项目的风险，避免出现重大失误。如担保机构应当支持业务经营状况好，国家扶持的重点行业或重点行业的配套产业，回避不符合环保标准或能耗大的、国家产业*策限制和整顿的企业。另一方面也能提高从业者的专业素质。此外，由于担保行业人才流失严重，加强人才队伍建设势在必行。由于担保公司普遍业务规模萎缩，代偿增加，追偿成为公司重要工作，原有部门设置和人员配置难以适应现有需求，一方面需要重新配置专业人员从事有针对性的工作，另一方面也要稳定和留住原有人才，通过业务引导使其在扩大产品种类、产品类型创新等方面进行探索和研究。
作者简介：张大龙，中国人民银行盐城市中心支行
原文刊发于《现代金融导刊》年第2期
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